水泥市场维持震荡调整走势 竞争加剧行业利润萎缩

  2023年，水泥企业受市场之间的竞争加剧、上游原燃料成本高企、下游房地产下行和环保能耗约束力增强等多重因素影响，水泥价格底部震荡运行，行业利润萎缩。

  展望2024年，水泥行业依旧面临重重困难。预计全年需求较2023年仍会降低，市场行情报价将继续维持震荡调整走势。

  2023年以来，我国宏观经济持续恢复向好，基础设施投资保持平稳增长，但房地产行业仍处于深度调整阶段，致使水泥需求总量仍呈下降趋势，总体表现为需求不足、预期转弱、淡旺季特征弱化。

  国家统计局统计多个方面数据显示，2023年1月至11月，全国累计水泥产量18.67亿吨，同比下降0.9%(同口径)，较上年同期收窄9.9个百分点，产量为2011年以来同期最低水平。

  2023年，国内水泥市场行情报价总体呈现前高后低、震荡调整走势。据中国水泥协会数字水泥网统计，2023年全国水泥市场标号42.5水泥平均成交价为394元/吨，同比大幅回落15%，价格处于近6年最低水平。

  数字水泥网总裁陈柏林分析，2023年水泥价格低位弱势震荡调整的根本原因有：市场需求持续低迷，导致水泥需求表现持续疲软，库存居高不下；企业销售策略在竞争与竞合间不断切换。“特别是2023年下半年，各地企业均不希望丢失市场占有率，价格竞争激烈，但由于价格过低导致面临亏损，企业又通过错峰生产等措施，推动价格阶段性小幅修复上调，在切换过程中竞争大于竞合，促使水泥价格底部震荡调整成为主旋律。”

  价格走低导致水泥行业利润微薄。中国水泥协会预计，2023年水泥行业总利润为320亿元左右，同比下降50%左右。

  面对当前形势，2024年水泥行业须继续坚持行业供给侧结构性改革主线，积极研究探索过剩产能退出的产业政策，进一步提升行业集中度，实现行业绿色低碳高水平发展。

  “能源效率与新能源应用、环境保护与协同处置、数字化智能化技术推广、碳减排碳中和及碳交易和水泥基材料的研究与应用，是当前水泥行业推进高质量发展的科学技术创新五大重点内容。”中国水泥协会执行会长孔祥忠提出，围绕上述重点，要在先进生产的基本工艺和装备、超低排放能力和资源综合利用水平、公司运营效率提升和集团结构效率提升、“双碳”研发技术和绿色工厂建设、新品种高质量和新材料研发等方面做大量的自主创新、原始创新。

  中国水泥协会副秘书长、政策研究中心主任李琛认为，数智技术、绿色低碳技术是水泥行业转变发展方式与经济转型迈向高水平发展的必由之路。

  当前，在数智技术方面，水泥行业涌现出一批智能工厂、5G工厂，适用于水泥行业的工业互联网场景、无人矿山和智慧港口建设模式也在不断探索。

  “未来，水泥行业应用数智技术的空间前景无限，要在拓宽场景和投入产出比方面下功夫，更好推动传统产业转型升级。”李琛表示，在绿色低碳技术探讨研究推广方面，水泥行业每年都有几十家工厂能效步入世界领先水平，入选国家级绿色工厂、绿色矿山的企业用国际标准来衡量也处于领先水平。在效益持续下滑的严峻形势下，水泥行业应用风能、光伏发电储能一体化、生物质能等新能源技术，开展了环保协同处置、原燃料替代等项目，不仅实现了绿色低碳发展具备生态效益，还取得了较好的投资回报。

  “2024年房地产业对水泥需求的下拉作用依旧存在，但相较2022年和2023年将会大幅减弱。”陈柏林认为，基建投资依旧是今年托底经济的重要手段，“虽然基础设施建设保持稳中有增的发展形态趋势，但预计2024年全年水泥需求量较2023年仍将略有下降，降幅在2%至3%。从价格和效益角度看，2024年依旧是水泥行业困难的一年”。

  水泥是典型的产能过剩行业，尤其2023年行业亏损面加大，产能过剩叠加需求不足，矛盾更显突出，行业形势更加严峻。“面对产能过剩严峻形势，需要全行业增强信心和底气，办法总比困难多。”李琛认为，当前水泥行业面临的有利条件强于坏因，要增强信心和底气。

  水泥行业的信心和底气首先来自于国家政策支持。国务院早在2013年出台了《国务院关于化解产能严重超过标准矛盾的指导意见文件》(国发〔2013〕41号)，工信部等部门相继出台系列错峰生产等配套政策。此次中央经济工作会议再次强调产能过剩问题，化解过剩产能将会得到国家有关部门新一轮的政策支持。

  其次，水泥仍是刚需。我们国家的经济回升向好、长期向好的基本趋势没改变。快速推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，是水泥需求的中坚力量。超大规模市场仍会保障庞大的水泥需求量，需求总量依然是比较可观的。

  此外，水泥行业有“行业利益高于企业利益，企业利益孕育于行业利益之中”的共识，形成了错峰生产行业自律模式，不断调整以适应下游需求变化，保持供需动态平衡。错峰生产虽然不能从根本上去产能，但是能缓解产能过剩矛盾，为企业积累资本，最终实现过剩产能退出和转型升级。

  李琛表示，当前水泥行业日益严格的节能、环保、安全、质量、技术政策“五把尺子”法规标准正在发挥慢慢的变大的作用。“节能降碳、超低排放改造要求等约束性政策坚强有力，各地政府也发布了一系列推进行业高水平发展的引导性政策文件，‘政策+市场’化解过剩产能的可行性和条件逐渐成熟。大企业和行业协会在化解产能过剩中的带头作用和协调作用将更加凸显。”